(CircleFinance.com) – Les indices boursiers ont chuté en tête juste après le discours de Jerome Powell : le CAC40 est tombé en moins de 5 minutes de l’équilibre à -1,7 % à 6 275 (après le changement du S&P500 de 4 200 à 4 125).
La FED utilisera « vigoureusement » tous ses outils de lutte contre l’inflation et nous devons faire attention à ne pas changer de politique monétaire trop rapidement. Cette lutte contre l’inflation va ralentir la croissance américaine – et de manière durable – et faire souffrir les ménages, estime Jerome Powell.
Ce discours dur est venu comme une douche froide à Wall Street, qui était sur le point de rouvrir sans changement : le Dow Jones a chuté de -1,3 %, le S&P500 a chuté de -1,5 % et le Nasdaq, le plus sensible aux pressions sur les taux d’intérêt, a perdu près de -1,9 % Données sur l’inflation aux États-Unis. Mais l’une des victimes de la journée sera aussi le dollar, qui a chuté de -0,6% et repassé sous la parité face à l’euro à 1,003.
Le discours du chef de la FED gâche la bonne surprise de ‘PCE’, qui a été bien accueillie. En effet, l’indice « PCE » (ou panier alimentaire) a stagné en août : le PCE total a augmenté de 0,1 %, mais le « PCE de base » (hors alimentation) a baissé de -0,1 % en séquentiel. Depuis 1 an, le PCE total progresse de +6,3% (vs. 6,8% en juillet), le « core PCE » de +4,6% (vs. 4,8% en juillet). Les 2 derniers chiffres suscitent beaucoup d’incrédulité sur fond de perte réelle de pouvoir d’achat qui est d’environ 10% en rythme annuel.
Wall Street, qui a pris un coup vers 16h05, n’a pas pu célébrer un bon indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan, qui s’est établi à 58,2 en août dans la deuxième estimation contre une première de 55,1 après 51,5 en juillet.
Les marchés obligataires réagissent également à la stratégie de taux d’intérêt la plus agressive depuis l’ère Volcker au début des années 1980. En quatre réunions, les taux d’intérêt ont été relevés de 25 points de base, puis de 50 points avant deux hausses de 75 points de base chacune, un autre tour d’une vis de 75% – désormais très probable – poussera le prix de l’argent vers 3,00% ; James Bullard vise un prix au comptant de 3,75% à 4% début 2023. Après avoir augmenté la veille, les rendements du Trésor se sont resserrés de +4 points de base à 3,055%, celui de l’obligation allemande à 10 ans, le marché obligataire de référence européen a gagné +4 points à 1,400%, les rendements des OAT (+5 points) reviennent dans la fourchette des 2% à 2,02%, les BTP italiens gagnent également +5 points à 3,72%.
Les prix du pétrole ont chuté après que le discours de Powell a ancré les attentes d’une perspective de récession : le pétrole brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a perdu -1,2 %, tout comme le Brent à 98,8 $. En valeur hier soir, Plastivaloire a affiché un chiffre d’affaires du T3 de 179,6 ME, en hausse de 10,8% à taux de change constants par rapport à la même période un an plus tôt (soit +11,6% en données publiées).
TotalEnergies a officiellement démenti vendredi les informations de presse selon lesquelles le groupe pétrolier français produirait du kérosène pour l’armée russe. “Il est clair que certaines affirmations des médias et appels à une enquête sur les activités de TotalEnergies dans nos joint-ventures n’ont absolument aucun fondement”, a déclaré le groupe.
Lacroix a affiché un chiffre d’affaires de 173,2 millions d’euros pour le deuxième trimestre 2022, en hausse de 36,2% sur un an, marquant ainsi une accélération par rapport au premier trimestre (+29,4%).
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