La livraison de voitures neuves peut prendre plus d’un an. Le prix moyen des voitures d’occasion au Canada a augmenté de 11 000 $ au cours de la dernière année. Les taux d’intérêt explosent. Dans de telles circonstances, comment aborder le traditionnel dilemme entre achat et location ? C’est l’heure du petit bilan en 12 points.
Posté à 18h00
Presse Mark Tyson
1. Paiement en espèces heureux
En période de taux d’intérêt élevés, les achats au comptant ne doivent pas être négligés, surtout s’il est possible d’utiliser des fonds qui, autrement, ne procureraient qu’un rendement modeste.
Renoncer à un rendement de 3 % pour éviter un prêt à 7 % ? L’économie équivaut à un rendement net de 4 %.
De plus, c’est l’équivalent d’un retour en toute sécurité ! «Il ne paie pas d’intérêts, c’est certain!», a déclaré David Polyquin, gestionnaire de portefeuille chez BGY, Services financiers intégrés inc., avec humour lors d’une conférence téléphonique avec ses collègues Mark-André Wahon et Vincent Bouchard.
“Lorsqu’une personne a déjà des investissements, a déjà des actifs ou a déjà une capacité d’emprunt moins chère, acheter sans financement auprès du concessionnaire peut être une option très sérieuse. En fait, nous le recommandons beaucoup plus souvent à nos clients ces derniers mois », a-t-il ajouté.
2. Possession à long terme
« Pour quelqu’un qui veut garder sa voiture longtemps, maintenant et toujours, l’achat demeure la solution qui permettra d’économiser le plus d’argent à long terme », a déclaré Jesse Karen, expert automobile chez CAA-Québec.
Dans les conditions actuelles, on peut être tenté de choisir une location dans le seul but de revendre le véhicule avec profit à la fin de la période de location.
“Mais qui sait si les valeurs seront préservées dans quatre ans ?” Pour quelqu’un qui achète sa voiture pour la garder longtemps, l’achat reste la meilleure solution. »
Cependant, le problème peut être dit d’une autre manière.
3. Leasing : une autre option de financement
Ne vous fiez pas aux apparences : l’achat financé et la location sont des dettes.
En effet, un crédit-bail équivaut à un prêt avec un remboursement de 80 à 90 mois, mais dont l’objet doit être remboursé, refinancé ou revendu après 36 ou 48 mois.
Pour une location Subaru Crosstrek de 31 117 $, au taux de 3,99 %, la mensualité est fixée à 402 $ (avant taxes) pour 48 mois.
A ce rythme et dans les mêmes conditions, le prêt standard sera intégralement remboursé en 88 mois environ. Dans 48 mois, le solde de ce prêt sera d’environ 15 000 $. Selon le site Internet du concessionnaire, la valeur résiduelle à la fin du bail de 48 mois a été fixée à 15 096 $. Veuillez noter que la TPS et la TVQ seront ajoutées à la valeur de rachat.
« Le crédit-bail s’apparente beaucoup plus à un financement sous forme d’hypothèque », décrit Marc-André Wahon. Avec une hypothèque, j’ai encore une dette à refinancer après cinq ans. Il en va de même pour la location de voiture. »
4. Le jeu de la valeur résiduelle
La valeur résiduelle est déterminée par le constructeur en fonction du nombre de kilomètres du contrat, de la durée du terme et de son positionnement sur le marché”, précisent les experts de BGY.
Doit-on s’inquiéter d’une valeur résiduelle fixe ou d’une valeur de remboursement plus élevée en raison du marché de l’occasion actuel ? À de tels taux d’intérêt, la valeur monétaire plus élevée signifie que les paiements mensuels seront moins élevés pendant le bail, a déclaré Mark Andre-Wahon. Bien entendu, la valeur de rachat qui sera financée sera plus élevée, mais si à la fin du bail la valeur vénale est inférieure à la valeur résiduelle, rien n’empêche le client de restituer la voiture. Sinon, il pourra bénéficier d’une valeur marchande plus élevée.
5. Le moment décisif : l’intérêt
“Le taux d’intérêt sera un élément extrêmement important de l’équation, probablement le plus important”, a déclaré David Polyquin.
La question des impôts ajoute une couche superficielle de complexité au dilemme. En cas de location, les taxes sont ajoutées aux mensualités, et en cas d’achat elles sont incluses dans le montant financé. “En bref, soit nous payons des intérêts sur les impôts, soit nous payons des impôts sur les intérêts ! « David Polyquin rigole.
Mais en fin de compte, les taux d’intérêt plus bas dictent généralement le choix entre l’achat et la location.
CAA-Québec est d’accord avec cette analyse… tant qu’on maintient une saine discipline budgétaire, affirme Jesse Karen.
“En effet, le crédit-bail peut être intéressant si le taux d’intérêt est inférieur au taux de financement”, a-t-il déclaré. Mais il faut faire attention, car certaines personnes pourraient profiter de ce faible taux d’intérêt pour maximiser leur mensualité en se disant : j’avais un budget de 600$, je vais louer 600$. Et acheter un véhicule plus cher que prévu.
6. La question du second mandat
Cependant, en termes d’intérêt, l’incertitude est liée à la « seconde durée » de notre bail. Au moment de l’acquisition, on ne sait généralement pas dans quelles conditions la valeur monétaire sera financée. Lors du financement d’un achat pour une période plus longue, l’incertitude du taux d’intérêt est autorisée.
“C’est un élément qui peut profiter à l’achat”, reconnaît David Polyquin.
Cependant, le taux d’intérêt au début de la possession reste un facteur décisif tant que le montant de la dette est à son zénith. Le principe est le suivant : le bénéfice à court terme est préférable au bénéfice à long terme.
Au moment de la transaction initiale, lorsque le taux de location est favorable, on peut envisager cette option plus sereinement si l’on anticipe que le financement du second terme pourra se faire sous les auspices d’un prêt hypothécaire à taux d’intérêt favorable ou au contraire bon marché financement Mark-André Wahon.
7. Accord préalable
Que ce soit à l’achat ou à la location, il y a de fortes chances que le véhicule souhaité ne soit pas livré avant plusieurs mois. S’il y a un changement d’année modèle entre-temps, le prix du véhicule peut avoir augmenté au moment de la livraison. Les conditions de financement ou de crédit-bail – taux d’intérêt, valeur de remboursement – peuvent également avoir changé.
“Nous ne voulons pas signer le contrat de vente avant d’avoir accepté le véhicule, même si le concessionnaire nous pousse à le faire”, recommande Jesse Karen.
Au lieu de cela, nous signerons un accord préalable précisant le prix, question de “ne pas être surfacturé par rapport aux conditions du marché qui ont pu évoluer au moment où nous acceptons la livraison du véhicule”.
8. Avantages non financiers
“Il faut comprendre que lorsqu’on achète une voiture, il faut considérer les deux options, et c’est souvent une solution très mathématique”, explique David Polyquin. Mais en général, la location présente de nombreux avantages par rapport à l’achat. »
À tel point qu’à de tels taux d’intérêt, les experts BGY ont tendance à préférer la location.
Le plus important de ces avantages est la possibilité de rendre les clés à la fin du bail.
“Ce n’est pas une obligation”, a-t-il déclaré. C’est une opportunité, une option. Avoir une option est toujours bon. »
Le client conserve la possibilité de restituer la voiture, de la conserver ou de la revendre ou de céder le bail, selon que la valeur monétaire est supérieure ou non à la valeur marchande. Bref, il a la liberté.
9. Garantie d’écart
Un chauffeur de camion n’a pas vu votre VUS et l’a heurté. Il ne reste qu’une sculpture moderne. Malheureusement, si l’indemnité versée par l’assureur est inférieure au solde du prêt, vous devrez payer la différence (sauf si bien sûr vous n’avez pas de confirmation du prix de remplacement).
Cette préoccupation ne devrait pas être liée à la location. En cas de perte totale, les mensualités sont résiliées et la garantie des écarts vous libère de toutes les factures négatives.
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