OTTOVA – L’endettement des ménages, exacerbé par les prix excessifs de l’immobilier, menace le système financier canadien, craint la Banque du Canada.
“Nous sommes alarmés par les niveaux élevés d’endettement de nombreux ménages canadiens et par les prix élevés des maisons”, a déclaré ce matin le gouverneur de la Banque centrale, Tiff McLeham, en présentant son examen du système financier.
Il souligne que le problème n’est pas nouveau, mais qu’il a fortement augmenté pendant la pandémie, les prix des logements ayant augmenté en moyenne d’environ 50 % depuis le début de la crise sanitaire. Les plus fortes augmentations de prix se situent dans les banlieues des grandes villes, notamment à Montréal et à Toronto, a indiqué la banque.
« Pendant la pandémie, un nombre croissant de Canadiens ont contracté une hypothèque très importante sur leur revenu et l’ont contractée avec un taux d’intérêt variable et une période d’amortissement de plus de 25 ans. Et selon nos modèles, les liquidités des ménages les plus endettés n’ont augmenté que légèrement pendant cette période », a déclaré M. Maclem.
Or, les ménages qui ont acheté un bien immobilier au prix fort entre 2020 et 2021, alors que les taux des crédits immobiliers étaient au plus bas, devront renégocier leurs taux d’intérêt en 2025-2026, alors qu’ils risquent d’être au plus haut.
Dans son examen, la Banque simule une hausse des taux d’intérêt à 4,4 % (taux d’intérêt variables) et 4,5 % (taux d’intérêt fixes). Dans un tel scénario, les ménages verront leurs mensualités moyennes passer de 300 dollars (taux fixe) à 700 dollars (taux variable), estime l’institution.
Les ménages les plus endettés qui ont choisi un taux d’intérêt variable subiront la plus forte hausse pouvant aller jusqu’à 1 000 $ par mois. À cela s’ajoutera la hausse des prix de l’essence et de l’alimentation, ainsi que tous les autres coûts, car les taux d’intérêt sur les autres emprunts (voiture, carte de crédit, etc.) augmenteront également.
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