La Bourse de New York a salué mercredi la détermination de la Réserve fédérale américaine (Fed) à juguler l’inflation en relevant fortement ses taux directeurs.
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Selon les résultats définitifs, l’indice Dow Jones a augmenté de 1,00% à 30 668,53 points, le S&P 500 a augmenté de 1,46% à 3 789,99 points et le Nasdaq technologique a augmenté de 2,50% à 11 099,15 points.
A l’issue de son comité monétaire, la Réserve fédérale a relevé ses taux directeurs de 0,75 point de pourcentage pour les fixer entre 1,50 et 1,75%. Il s’agit du plus fort resserrement monétaire depuis 1994.
“La Fed a souligné le sérieux de sa mission avec sa première augmentation de 75 points (0,75 point de pourcentage) des taux d’intérêt depuis 1994, agissant rapidement en prévision de l’accélération de l’inflation”, a déclaré Chris Lowe, économiste en chef chez FHN Financial.
“Pour la première fois depuis des années, la Fed tente d’inverser l’inflation, qui est déjà bien au-dessus de son objectif”, a ajouté l’analyste.
Pour Peter Cardillo de Spartan Capital, “la Fed parle fort et le marché a aimé”. “Bien que le marché baissier se poursuive pendant un certain temps, il a réagi favorablement et les rendements obligataires ont chuté après une forte hausse plus tôt dans la semaine”, a déclaré l’analyste.
Atterrissage dur ou en douceur ?
Jerome Powell, président de la Fed, a déclaré lors d’une conférence de presse que “l’économie est toujours forte et il pense qu’elle peut effectuer un atterrissage en douceur en réduisant le bilan de la Fed et en augmentant les taux d’intérêt”, a déclaré M. Cardillo.
“Personnellement, j’en doute, je pense que nous visons un hard landing modéré”, a déclaré l’analyste, évoquant le ralentissement économique que les autorités monétaires veulent calmer la hausse des prix.
L’inflation a culminé à 8,6% en un an aux Etats-Unis, et Jerome Powell a déclaré que la banque centrale était “déterminée à ramener l’inflation autour de 2%”.
Tom Cahill de Ventura Wealth Management pense également qu’il sera difficile d’organiser un atterrissage en douceur, c’est-à-dire. éviter la récession ou la hausse du chômage.
Mais le marché a apprécié, a-t-il dit, le fait que la Fed restait ouverte “pour relever les taux d’intérêt de 50 points de base ou 75 points lors de la prochaine réunion en juillet”. “Cette option est la bienvenue car le marché craint que la Fed en fasse trop.
Le rendement des obligations d’État américaines à dix ans, dont le prix remonte, a réagi favorablement, tombant à 3,29 % contre 3,47 % un jour plus tôt, un niveau élevé depuis 2011.
Le dollar s’est affaibli peu de temps après avoir atteint un sommet de 20 ans mardi. L’indice du dollar, qui compare les billets verts à un panier d’autres devises, a chuté de 0,77% à 104,70 points. Contre l’euro, il a coûté 1,0453 dollar pour un euro (-0,34%).
De son côté, fait rarissime, la Banque centrale européenne (BCE) a tenu plus tôt une réunion extraordinaire pour désamorcer les tensions sur les différentiels de taux d’intérêt entre les pays de la zone euro.
Les indicateurs du jour ont continué de refléter l’économie américaine, choquée par la hausse des prix et paralysée par des goulots d’étranglement dans la chaîne d’approvisionnement.
Contrairement aux attentes des analystes, les ventes au détail américaines ont chuté de 0,3 % en mai, tandis que le pouvoir d’achat des consommateurs a fortement chuté.
Quant à l’activité manufacturière dans la région de New York, mesurée par l’Empire State Reserve Index, elle s’est contractée en juin.
Les investisseurs ont fui les crypto-monnaies et l’actif risqué bitcoin, qui a chuté à 21 566 dollars (-1,82%).
Tous les secteurs du S&P 500, à l’exception de l’énergie, se sont redressés, les dépenses de consommation discrétionnaire en tête (+3,02%), suivis du secteur des communications (+2,36%) et de l’immobilier (+2,33%).
Un certain nombre de titres, notamment dans la distribution, qui avait fortement chuté en début de semaine, se sont nettement redressés, comme le concessionnaire automobile en ligne Carvana (+16,78%) ou Chewy (+8,10%). Hertz, une société de location de voitures qui a annoncé un rachat de 2 milliards de dollars de ses propres actions, a augmenté de 5,05%, tandis qu’Avis a accéléré de 7,94% à la veille des vacances.
Le fabricant de vaccins Moderna a été accueilli (+ 5,73 % à 128,53 $) après qu’une étape décisive a été franchie pour vacciner les nourrissons et les jeunes enfants contre le Covid-19, avec la recommandation favorable des experts en autorisation de sérum ainsi que de Pfizer (+ 1,23 % à 48,51 $) .
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